달리오 프레임워크에서 내부 질서 교란(internal order disruption)은 장기 부채 사이클 후반부에 복합적으로 작용하며 국가 신용도와 자본 배분 효율성을 저하시킨다. 「계엄도 가능하다」는 공개 발언은 2024년 12월 실제 계엄 선포 트라우마와 결합되어 시장 참여자들의 테일 리스크 인식을 자극하는 신호다. 한국은 현재 경기 사이클 둔화, 수출 압박, 정치 불안이 삼중으로 겹쳐 있다. 올웨더 포트폴리오 관점에서 한국 장기채 비중을 줄이고 금과 달러 자산으로 일부 이동하는 방어적 포지셔닝이 적절하다. 「계엄 발언」의 미디어 확산 범위와 사법 당국의 대응 속도가 단기 시장 심리에 미치는 영향을 72시간 이내에 모니터링해야 한다.

정치적 집회 이벤트는 단독으로는 약한 시장 신호지만, 현재 한국의 정치 리스크 지수 누적(탄핵 재판 진행 중, 내란 피의자 석방, 맞불 집회 동시 개최)과 결합될 때 KOSPI 단기 변동성 지표에 측정 가능한 상승 압력을 만든다. 2016~2017년 박근혜 탄핵 사이클 데이터에서 유사한 정치 이벤트 클러스터링 발생 시 KOSPI 변동성이 평균 대비 15~20% 상승하는 패턴이 관찰된 바 있다. 현 시점에서 알고리즘 신호 강도는 낮다. 단, 정치 리스크 이벤트 빈도가 주별로 증가할 경우 지정학 리스크 팩터를 추적하는 퀀트 시스템들이 한국 관련 포지션을 자동 축소하는 임계치에 근접할 수 있어, 이벤트 클러스터링 속도 자체를 모니터링해야 한다.

전광훈 석방 및 집회 재개는 한국의 정치 양극화가 여전히 시장 리스크 요인으로 작동함을 재확인시킨다. 직접적인 유동성·금리 경로 영향은 없으나, 정치 불안 지속이 외국인 포트폴리오 투자자에게 「컨트리 리스크 프리미엄」을 높이는 간접 경로가 존재한다. 핵심 변수는 이 집회가 향후 재판 일정, 특검 추진, 또는 조기 총선 압박으로 연결되는지 여부다. 정치 불안이 재정정책 결정 지연으로 이어지기 시작하면 원화와 국채에 단기 약세 압력이 발생한다. 현재 수준에서는 비대칭 수익 기회보다는 리스크 모니터링 단계로 판단하며, 정치 이벤트 빈도 증가 여부를 주시한다.