삼성전자005930.KS

삼성전자는 AI 인프라의 핵심 소재인 HBM(고대역폭 메모리) 공급망에서 중요한 위치를 차지하며, 라이트의 법칙에 따라 AI 연산 비용이 하락할수록 수요가 기하급수적으로 확대될 것이다. 그러나 파운드리 2나노 수율 위기로 테슬라 AI6 탑재가 지연되는 등 단기 실행력에 의문이 제기되고 있어 단기·중기 신뢰도는 낮다. 장기적으로는 AI 학습·추론용 메모리 TAM 확장의 핵심 수혜자이나, 파운드리 경쟁력 회복이 선행되어야 한다.