마이크로소프트

마이크로소프트는 OpenAI 파트너십을 통한 Azure AI 수요 독점적 지위를 보유하며, 트럼프의 AI 안전심사 철회는 기업 AI 도입 속도를 가속화하는 직접 촉매다. 드런켄밀러 방식의 유동성 흐름에서 엔터프라이즈 AI SaaS 전환은 구독 수익의 예측 가능한 성장을 담보하며, PER 24.8은 AI 클라우드 성장성 대비 합리적 밸류에이션이다. 강세 시나리오 $440~460, 글로벌 경기 침체 시 $380 지지.

의견 변화 이력 보기 →

PER 24.8에 Azure·Copilot 성장률 12-15% 가정 시 PEG ≈ 1.65-2.1로 Rule 3 NEUTRAL. 마이크로소프트는 린치의 「사무실·가정에서 매일 쓰는 소프트웨어」이나 현 밸류에이션에서 GARP 기준을 충족하는 성장률 가속이 확인되지 않는다.

의견 변화 이력 보기 →